Beteiligungsfinanzierung

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Was ist Beteiligungsfinanzierung?

Möchten Sie mehr erfahren? Klicken Sie sich durch die verschiedenen Bereiche unserer Website und wir führen Sie Schritt für Schritt durch das Thema.

Haben Sie sich schon einmal gefragt wie Unternehmen an neues Kapial kommen? Wir wollen Ihnen mit dieser Website eine der Möglichkeiten welche Unternehmen haben näher bringen, die Beteiligungsfinanzierung. Unternehmen erhalten Kapital, indem sie Anteile an Investoren verkaufen, die somit zu Teilhabern werden.

Das Beteiligungsfinanzierungs-Abenteuer mit Magnus

Inventar:

Die Hauptformen der Beteiligungsfinanzierung

Die Beteiligungsfinanzierung lässt sich in zwei Hauptformen unterteilen: Eigenkapitalfinanzierung und Mezzanine-Finanzierung. Beide haben unterschiedliche Vor- und Nachteile.

Eigenkapitalfinanzierung

Wenn Unternehmen sich über Eigenkapital finanzieren, bekommen die Geldgeber was vom Kuchen ab - quasi einen Teil der Firma in Form von Aktien oder GmbH-Anteilen. Das macht sie zu echten Mitbesitzern: Sie können bei wichtigen Entscheidungen mitreden und kassieren auch einen Teil der Gewinne. Je mehr Anteile sie erhalten, desto mehr Mitspracherecht haben sie und desto größer ist ihr Anteil am Gewinn.

Mezzanine-Finanzierung

Mezzanine-Finanzierung ist eine hybride Finanzierungsform, welche zwischen Eigen- und Fremdkapital liegt. Investoren erhalten keine direkten Anteile am Unternehmen, sondern ein sogenanntes nachrangiges Darlehen bzw. stille Beteiligungen. Sie werden im Falle einer Insolvenz erst nach Kunden und anderen Gläubigern bedient, haben aber oft vorteilhafte Bedingungen beim Kauf von Anteilen des Unternehmens (z.B feste Raten oder die möglichkeit das Darlehen in Anteile umzuwandeln)

Vorteile und Nachteile der Beteiligungsfinanzierung

Vorteile

Kein Rückzahlungszwang: Im Gegensatz zu Krediten müssen die aufgenommenen Mittel nicht zurückgezahlt werden. Investoren beteiligen sich am Unternehmen und tragen das Risiko mit.
Mehr Eigenkapital: Die Erhöhung des Eigenkapitals verbessert die finanzielle Stabilität des Unternehmens und erhöht die Kreditwürdigkeit.
Risikoaufteilung: Das unternehmerische Risiko wird auf mehrere Investoren verteilt, was das Risiko eines Einzelnen minimiert.

Nachteile

Verlust der Kontrolle: Mit Investoren, die ein Mitspracherecht haben, verlieren die ursprünglichen Eigentümer teilweise die Kontrolle über das Unternehmen. Investoren haben in den meisten Fällen ein Mitspracherecht und können so Entscheidungen beeinflussen.
Gewinnbeteiligung: Die Investoren erwarten einen Anteil am Gewinn, so bleibt für die anderen Beteiligten weniger übrig oder es kann weniger ins Unternehmen re-investiert werden.

Wie funktioniert der Prozess der Beteiligungsfinanzierung?

Erfahren sie wie die Aufnahme von Beteiligungsfinanzierung abläuft – von der Investorensuche bis zum Abschluss des Beteiligungsvertrags.

Unternehmensbewertung Investorensuche und -ansprache Verhandlung der Konditionen Unterzeichnung des Vertrags Weitere Zusammenarbeit

Erfolgsbeispiele: Wie Unternehmen von Beteiligungsfinanzierung profitiert haben

Viele grosse Unternehmen haben in ihrer Gründungszeit von der Beteiligungsfinanzierung Gebrauch gemacht. Hier sind einige Beispiele:

Wichtige Begriffe verstehen

Hier sind die wichtigsten Begriffe der Beteiligungsfinanzierung. Klicken Sie auf einen Begriff, um eine Erklärung zu erhalten:

Eigenkapital Mezzanine-Kapital Dividende Unternehmensbewertung Stille Beteiligung

Testen Sie Ihr Wissen zur Beteiligungsfinanzierung

Beantworten Sie ein paar Fragen und testen Sie Ihr Verständnis der Beteiligungsfinanzierung.